Золото в DeFi
Золото — классическая защита от инфляции и кризисов.
Золото показывает высокую доходность начиная с 2023 года, обогнав многие индексы фондового рынка, например SP500. Поэтому к золоту сейчас повышенное внимание.Но надо не забывать, что золото может не только расти, но и уходить в долгосрочную коррекцию.
Так например после ATH 2012- 2013 годов цена золота снизилась на 43%. Вернулась цена к предыдущим значениям только через 8 лет! Золото является защитным активом, и может найти своё место в долгосрочном портфеле. Большую ставку в своем портфеле на золото делать рискованно, но небольшую долю иметь полезно, 5-10% портфеля.Токенизированное золото можно просто держать в портфеле, и зарабатывать на росте курса, а можно получать дополнительный доход через DeFi.
Какое тонированное золото использовать в DeFi?
Токенизированное золото - актив, обеспеченный реальным золотом в банковских хранилищах.
https://app.rwa.xyz/commodities
Два самых капитализированных токена PAXG от Paxos и XAUt от Tether. Оба токена привязаны к одной тройской унции физического золота, хранятся в сертифицированных хранилищах, а их обеспечение подтверждено регулярными аудитами.
PAXG от Paxos
PAXG предлагает инвесторам экономичный способ владения физическим золотом инвестиционного уровня со всеми преимуществами блокчейна. Каждый токен Pax Gold (PAXG) обеспечен одной тройской унцией чистого золота, находящегося в хранилищах LBMA в Лондоне. Владельцы PAXG владеют физическим золотом, находящимся на хранении в Paxos Trust Company.PAXG — золотой токен, который можно обменять на золотые слитки, аккредитованные LBMA. Обмен возможен на доллары США по текущим рыночным ценам на золото в любое время.
https://www.paxos.com/pax-gold
XAUt от Tether
XAUt — это цифровой токен, обеспеченный физическим золотом. В периоды, когда общий макроэкономический рынок находился в кризисе, золото использовалось в качестве инструмента хеджирования.
Золото исторически было отличным средством защиты от инфляции, поскольку его цена имеет тенденцию расти при росте стоимости жизни. В наше беспрецедентное время, когда центральные банки печатают больше денег, чем когда-либо, золото — отличный выбор для хранения вашего богатства из-за его дефицитности.
Золото - диверсификационный актив. Ключ к диверсификации — поиск инвестиций, которые не слишком коррелируют друг с другом. Золото исторически имело отрицательную корреляцию с акциями и другими финансовыми инструментами. Инвесторы, использующие грамотную диверсификацию, объединяют золото с акциями, облигациями и криптовалютами в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риск.
Хранение физического золота может быть дорогостоящим и подвергать вас геополитическим рискам. Хранить токены XAUt так же просто, как и другие криптоактивы.
Если вы когда-нибудь захотите обменять свои токены XAUt на физическое золото, это возможно. Возможна доставка физических золотых слитков по любому адресу в Швейцарии.
Разделить физические золотые слитки сложно. Однако токены XAUt можно разделить на части весом до 0,000001 тройской унции чистого золота.
Кто платит кастодиальные расходы?
Все расходы берут на себя эмитенты токенизированного золота.
Таблица примерных расходов:
Если эмитент не сможет зарабатывать на выпущенных актива - бизнес будет убыточным.
Как компенсируют расходы эмитенты токенизированного золота.
Таблица примерных доходов:
Почему мало интеграции с DeFi
- низкая ликвидность, институционалы еще не пришли на этот рынок, основную ликвидность создает ритейл
- для большинства DeFi пользователей текущая доходность не интересна
- возможны проблемы с регуляцией (для граждан США в первую очередь
Варианты заработка на токенизированном золоте в DeFi
- Лендинг (Morpho, Euler !!! ошибки оракулов -> убытки), эмитенты договариваются об интеграции с AAVE
- Фарминг доходности в пулах ликвидности (Uniswap, Balancer, Curve)
Какую доходность можно получить
- Uniswap
- Balancer
- Curve
Что можно делать с золотом сейчас
- фарминг в DEX - Uniswap, сеть Ethereum
- Лендинг - нет надежных вариантов, ждем интеграцию с AAVE
Практика
Открыть позицию с токенизированным золотом можно в надежном DEX Uniswap
Доход выплачивается в токенах PAXG и XAUt — то есть фактически в золоте.Это очень консервативная позиция в портфеле, которая будет приносить постоянный дополнительный доход.
Как посмотреть аналитику по золоту в Revert
Открываем вкладку Top Position, заполняем фильтр, сеть Ethereum, токены PAXG и XAUt,
https://revert.finance/#/top-positions
но протокол не находит токен XAUt.
Вместо тикера токена можно указать адрес контракта токена.
Как узнать адрес контракта
- в обозревателе блокчейна https://etherscan.io/
адрес контракта 0x68749665FF8D2d112Fa859AA293F07A622782F38
- в CoinMarketCap https://coinmarketcap.com/
адрес контракта 0x68749665FF8D2d112Fa859AA293F07A622782F38
Возвращаемся в Revert
Адрес контракта мы знаем: 0x68749665FF8D2d112Fa859AA293F07A622782F38
Указываем его в поле фильтра:
Получаем список открытых позиций пула PAXG/XAUt в Uniswap V3.
Кликнуть сюда - получим аналитику по пулу, в том числе адрес смарт контракта пула
https://revert.finance/#/pool/ethereum/uniswapv3/0xed7ef9a9a05a48858a507c080def0405ad1eaa3e
https://revert.finance/#/pool/ethereum/uniswapv3/0xed7ef9a9a05a48858a507c080def0405ad1eaa3e
Адрес смарт-контракта пула: 0xed7ef9a9a05a48858a507c080def0405ad1eaa3e
Теперь можно найти этот пул в Uniswap
Указываем адрес в поле поиска:
https://app.uniswap.org/explore/pools
Добавить ликвидность в пул можно нажав на кнопку:
https://app.uniswap.org/explore/pools/ethereum/0xed7ef9a9a05a48858a507c080def0405ad1eaa3e
Также можно открыть позицию в пуле в разделе новая позиция, указав токены XAUt/PAXG
Дальше следовать инструкции