Управление рисками в DeFi: Как сохранить и приумножить капитал на медвежьем рынке
Рано или поздно растущий тренд сменяется нисходящим. Предсказать точный момент разворота невозможно, и попытки угадать пик рынка обречены на провал. Можно попробовать выйти в стейблы. Но это значит начать игру с попыткой угадать максимум рынка (ATH). Кроме того появляется риск упустить прибыль от потенциального роста портфеля.Ключ к успеху — не в предсказании, а в грамотном управлении рисками и готовности к любой рыночной фазе.
1. Фундамент: Философия долгосрочного инвестора
- Есть одно простое правило - нужно быть в рынке постоянно.Чем дольше вы в рынке, тем больше заработаете на дистанции. Паника и краткосрочные решения — главные враги инвестора.
- Деньги перетекают от нетерпеливых к терпеливым. Помните эту проверенную мудрость: тот, кто гонится за быстрой прибылью, часто становится "донором" для того, кто умеет ждать и действовать по плану.
- Знайте свою терпимость к риску. Если вид просадки портфеля в 30-50% вызывает у вас панику и желание всё продать, ваш портфель должен быть консервативным с бОльшей долей стейблкоинов. Психологическое здоровье дороже потенциальной, но стрессовой прибыли.
2. Технический анализ вам в помощь
Определить смену тренда можно на графике цены с помощью наклонных уровней поддержки и сопротивления. Еще подсказкой может служить индикатор 200 - дневная “Скользящая средняя”. Или SMA (EMA) 200 на дневном таймфрейме.
Допустим, технический анализ указывает на смену тренда:
- пробой ключевых уровней поддержки
- SMA200 на дневном таймфрейме выше цены, при этом цена продолжает снижаться
📌Важно не путать смену тренда с коррекцией.
3. Тактика: Что делать на медвежьем рынке?
Снижаем риски в портфеле если/когда начнётся медвежья фаза рынка:
🔹 Увеличение доли стейблкойнов в портфеле за счет пополнений портфеля.Стейблкоины - постоянная позиция в портфеле, которая приносит доход и сгладит просадку портфеля во время даунтренда.
📌BTC никогда не продаем!!!
🔹 Повышение обеспечения залоговой позиции на Lending маркетах. Снижение размера кредитной позиции. Обязательно провести стресс тест свого залога. Иметь достаточный запас стейблкоинов для защиты залога.
🔹 Прекращение работы с пулами Uniswap V3. Переход на V2 пулы с дополнительными наградами или GM V2 пулы.В пулах V2 мы добавляем токены в пропорциях 50/50. Пул никогда не выходит из диапазона, он всегда работает. В отличии от V3 при выходе ниже диапазона V2 пул не перетекает в дешевеющий токен. Мы сохраняем оба токена (например ETH-USDC) с изменениями в пропорциях. Незначительный IL. Но доход в V2 пулах конечно ниже чем в V3.
🔹 Увеличение доли GM/JPL/HLP пулов в портфеле, чтобы зарабатывать на потерях трейдеров и сглаживать падение рынка.
🔹 Работа с пулами из стейблкойнов
3. Ответ на главный вопрос: "А если я ошибся и рынок растёт?"
Да, вы заработаете меньше, чем тот, кто остался полностью в рисковых активах. Но это плата за страховку.
Самый важный вопрос не "сколько я заработаю?", а "какой риск я на себя взял для этой прибыли?".
Большинство участников рынка теряют деньги именно потому, что берут неоправданно высокие риски. Они могут заработать много денег на короткой дистанции. Но однажды реализовавшийся риск отнимет у них всё. Нужно управлять рисками и не брать на себя те, с которыми вы не справитесь.Ваша цель — не разбогатеть за неделю, а построить устойчивую финансовую систему, которая переживет любые рыночные стрессы.
Итог:
Идеальной стратегии для всех не существует. Ваша задача — создать такой портфель и набор стратегий, с которыми вы сможете психологически и финансово справиться. Управление рисками — это не про то, как избежать падений, а про то, как уверенно пережить их и продолжать зарабатывать на дистанции.