Sign in

Hyperliquid Felix lending протокол

⛔️ Дисклеймер:

Вся публикуемая информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.
Перед принятием решений обязательно проводите собственный анализ и учитывайте потенциальные риски.
Команда клуба не несет ответственности за ваши возможные убытки.

Название: Felix
Тип: Лендинговый протокол
Ссылка: https://www.usefelix.xyz

Ресурсы:
https://www.usefelix.xyz
https://x.com/felixprotocol
https://discord.gg/felixprotocol

О протоколе Felix

https://defillama.com/protocol/felix

Felix — один из крупнейших лендинговых протоколов в сети Hyper EVM, сочетающий три ключевых продукта:

  • CDP — займы в feUSD (см. справку) под залог HYPE или BTC
  • Vanilla Markets — классический лендинг-маркет на базе протокола Morpho
  • USDhl — стейблкоин, обеспеченный казначейскими облигациями США
  • Поинты — у проекта есть система поинтов, которые пользователи могут зарабатывать за предоставление ликвидности в Felix.

Теперь коротко разберем каждый из этих продуктов

Points

Платформа Felix запустила программу баллов (Points), где активность в протоколе награждается очками. Чем больше поинтов — тем выше ранг и потенциальная награда.

  • Поинты начисляются за действия во всех продуктах: CDP, Vanilla, USDhl.
  • Точной информации за что именно начисляются поинты нет. Обычно в таких программах учитываются объемы, удержание средств, участие в лендинге и торгах.
  • Рейтинг обновляется по эпохам (Epoch), каждая эпоха длится 1 неделю, а пользователи разбиты на уровни (tiers): Bronze, Silver, Gold.

Свои поинты можно найти в разделе Points. Общую аналитика по поинтам можно смотреть тут: https://felix.submerged.capital/points

CDP - Borrow

CDP Market — это раздел, где можно взять в долг feUSD, заложив HYPE или UBTC.

Ставка по займу зависит от выбранного актива и рыночной загрузки, а сам стейблкоин mint-ится напрямую под залог.

Механизм зомбирования позиции
В контексте этого DeFi-протокола «зомбирование позиции» — это, по сути, ситуация, когда позиция перестаёт быть «живой» и активной для управления.

  • Самостоятельно  выбираешь ставку займа (процент, под который готов занять).
  • Если поставишь её слишком низко, другие участники могут выкупить твой займ по текущей рыночной цене.
  • После этого твоя позиция «замораживается» — уже не можешь ею управлять (ни менять ставку, ни докладывать обеспечение), можешь только полностью её закрыть.

То есть зомбирование — это превращение позиции в «мертвую, но ещё существующую»: она числится в системе, но ты уже не можешь с ней что-то активно делать, пока не закроешь.

CDP - Stability Pools

Stability Pools — здесь можно внести feUSD, чтобы получать доход и участвовать в ликвидациях рискованных позиций.За это ты зарабатываешь процент и часть залогов, выставленных в HYPE или UBTC.

 Vanilla Borrowing

Vanilla Borrowing — классический лендинг-маркет на базе Morpho.В отличие от CDP-займов, здесь нет механизма зомбирования — работают привычные правила DeFi-лендинга: стандартный ликвидационный порог, гибкие ставки и возможность занять/одолжить активы (например, USDhl) под залог HYPE или UBTC.

Vanilla Lend

Vanilla Lend — это классический лендинг, где ты можешь разместить стейблкоины (USDe, USDhl, USDT0), чтобы получать доход.Протокол работает на базе Morpho Vaults, а доходность зависит от рыночного спроса на заём. Всё просто: вносишь актив → получаешь проценты.

USDhl Rewards

USDhl Rewards — это система наград за активность в экосистеме USDhl.Пользователи получают HYPE за использование стейблкоина в лендинге, займам или пулах ликвидации.

Платформа Felix распределяет доходы от облигаций США в виде HYPE-вознаграждений — 100% прибыли уходит на стимулы для пользователей.Награды начисляются каждые две недели и делятся между двумя группами:

  • HyperCore (50%) — торговля в спотовой паре USDhl/USDC. Volume maker учитывается с 3× весом.
  • HyperEVM (50%) — участие в пулах ликвидности и лендинге USDhl (Hyperswap, Kittenswap, Vanilla). Распределение происходит пропорционально средней доле TVL за 14 дней.

Награды начисляются раз в 2 недели, их можно забрать на вкладке Rewards

Справка:
Что такое feUSD в протоколе Felix?

https://defillama.com/stablecoin/felix-feusd?utm_source=chatgpt.com

feUSD — это стейблкоин, выпущенный  внутри протокола Felix, работающего на блокчейне Hyperliquid L1.

  • Этот стейблкоин создаётся самим протоколом: надо внести в  залог криптовалюту (например, HYPE или BTC), и получить feUSD — таким образом он поддерживается залогом.
  • То есть это криптовалютный аналог «залоговой» системы, хоть и полностью децентрализованный — как и в других системах (DAI например)

Кто выпускает feUSD и как он обеспечен?

  • Выпуском (minting) feUSD занимается протокол Felix — при внесении залога, создаётся feUSD; погашение происходит обратным порядком: возвращаешь feUSD — получаешь залог обратно.
  • Обеспечение — пользователи, сообща через залоги. Протокол позволяет создать feUSD, заблокировав достаточно активов в залог.
  • Подчёркивается, что feUSD — полностью обеспеченный стейблкоин, один к одному (или даже оверсол) относительно залога CryptohopperDefiLlama.

Зачем нужен feUSD?

  • Это доллароподобный стейблкоин с привязкой к USD.
  • Его можно использовать внутри экосистемы Felix:
    • Для займов под залог,
    • Для вложений в стабильные пулы (Stability Pools) и получения дохода
  • Он помогает освободить ликвидность из залога, оставаться в системе и использовать эти средства для DeFi-активностей.

Что такое USDT0 (Frontier) в протоколе Felix?

USDT0 — это реализация стейблкоина Tether (USDT), которая работает на разных блокчейнах и обеспечивает непрерывный доступ к ликвидности. Она построена по стандарту Omnichain Fungible Token (OFT) от LayerZero и обеспечивает 1:1 обеспечение с обычным USDT на Ethereum или других поддерживаемых сетях.

Основные особенности:

  • Lock-and-mint механизм: при перекладывании USDT на другую сеть — оригинальный токен блокируется, а равное количество USDT0 создаётся на целевой сети.
  • Отсутствие обёртываний и мостов: благодаря стандару OFT от LayerZero USDT0 может перемещаться между сетями напрямую, без лишних шагов и накладных издержек.
  • Управление от Everdawn Labs: выпуск USDT0 осуществляет не сам Tether, а Everdawn Labs, а обмен между USDT и USDT0 возможен через специальный инструмент-конвертер..

Что значит приставка (Frontier)?

В документации Felix, особенно в разделе Vanilla Markets (Маркет «Vanilla»), видно, что USDT0 (Frontier) — это отдельный лендинг пул со своими залоговыми активами. Это означает, что протокол Felix позволяет:

  • Занимать (borrow) и одалживать (lend) USDT0, в том числе и версию Frontier.
  • Это пул, c выделенным smart-контрактом и условиями, включая ликвидационные лимиты и вознаграждения usefelix.gitbook.io.
  • Где можно посмотреть транзакции по пулу USDT0 (Frontier)? Есть отсылка на smart-контракт: 0x9896a8605763106e57A51aa0a97Fe8099e806bb3 — его можно отслеживать через обозреватель Parsec или аналогичный инструмент parsec.fi.

В чём разница между USDT0 и USDT0 (Frontier)?

Пример:
Размещение ликвидности в классическом лендинг протоколе.
USDT0 Supply 20% APR
Доход начисляется в стейблкоине. 

=