Sign in

Гайд Raydium

Raydium — это DEX,  автоматический маркет-мейкер (AMM), созданный на блокчейне Solana, который обеспечивает мгновенные сделки - swap, возможность  внести ликвидность в пулы, создавать пулы ликвидности и ряд других функций для получения дохода.

С 2021 года Raydium играет заметную  роль в обеспечении ликвидности всей экосистемы Solana. Это первый и наиболее распространенный AMM на Solana.

https://defillama.com/chain/solana

https://defillama.com/protocol/raydium

Что можно делать на Raydium?

  • Торговать и обменивать: Функция обмена (swap) на Raydium позволяет быстро обменивать любые два токена внутри пулов ликвидности.
  • Обеспечивать ликвидность:  Вносить ликвидность в  пулы на Raydium и получать торговые комиссии за каждый обмен, происходящий в этом пуле
  • Создать пул: Создать пул для любого актива всего в несколько кликов. После запуска пул будет доступен для торговли через маршрутизатор Raydium и получит доступ ко всей экосистеме Solana.

Типы пулов ликвидности:

  • Концентрированная ликвидность (CLMM): Тип пула, который позволяет асимметрично распределять ликвидность. Поставщики ликвидности (LP) могут предоставлять ликвидность в предпочитаемом ими ценовом диапазоне, что дает им больше гибкости в разработке своей стратегии. 
  • Пулы 50/50 (CPMM): Пулы  ликвидности с равномерным распределением средств по всему ценовому диапазону,работающие по формуле K = XY. 
  • Farms (Фермы): Пулы Raydium позволяют стимулировать предоставление ликвидности с помощью вознаграждений. 

Рассмотрим функционал подробнее

1. Обмен (Swap)

https://raydium.io/swap/

Как совершить обмен

Обмен токенов на Raydium похож на другие платформы.

  1. Перейдите в раздел Обмен (Swap) через меню навигации в верхней части приложения и подключите свой кошелек.
    https://raydium.io/swap/
  2. Затем выберите из выпадающего списка токены, которые вы хотите обменять, или вставьте адрес токена (mint address). 

3. Введите количество токенов, которое вы хотите обменять или получить. Нажмите Обменять (Swap)

4. После подтверждения транзакции вы сможете увидеть свой новый баланс.

Внимательно следите за Влиянием цены (Price Impact) и не забывайте проверять Минимум получено (Minimum Received) при выполнении крупных обменов или при торговле в пулах с низкой ликвидностью.

  • Минимум получено  (Minimum Received)— это наименьшее количество токенов, которое пользователь получит по результату сделки.
  • Влияние цены  (Price Impact) — это разница между рыночной ценой и расчетной ценой исполнения, основанная на размере сделки.
  • Допустимое проскальзывание (Slippage Tolerance) — это максимальная разница между расчетной ценой пользователя и ценой исполнения. Можно получить доступ к этому параметру, нажав на значок проскальзывания в правом верхнем углу интерфейса обмена, а также через панель настроек.

Если вы видите ошибку Тайм-аут (TimeOut), это означает, что транзакция не достигла блокчейна.

Чтобы увеличить шансы на успешное проведение транзакции, вы можете увеличить приоритетные комиссии (priority fees) в правом верхнем углу экрана. Однако не тратьте слишком много на приоритетные комиссии: они не гарантируют включение в блок.

Влияние цены (Price impact) — это разница между текущей рыночной ценой и ожидаемой ценой сделки. На влияние цены в первую очередь влияет размер вашей сделки относительно объема ликвидности в пуле. По мере того как количество токенов, которые вы покупаете из пула, увеличивается, цена токена также растет. Это неблагоприятное изменение цены и называется влиянием цены.

Если вы совершаете обмен в пуле с очень низкой ликвидностью, вы можете получить очень невыгодную цену для своей сделки. Если вы видите высокое влияние цены при обмене, попробуйте торговать меньшей суммой или совершите обмен в пуле с более высокой ликвидностью.

Ликвидность Raydium обеспечивается его собственными пулами ликвидности. Движок маршрутизации Raydium может провести обмен через несколько пулов, чтобы найти лучшее исполнение и ограничить проскальзывание.

Комиссии: При обмене в пуле ликвидности Raydium взимаемые комиссии составляют от 1% до 0,01% в зависимости от пула, через который вы совершаете обмен.

Эти комиссии распределяются следующим образом:
AMM пулы

  • 88% повторно вносятся в пул ликвидности и выступают в качестве вознаграждения для поставщиков ликвидности.
  • 12% используются для выкупа токена RAY.

CLMM пулы

  • 84% повторно вносятся в пул ликвидности и выступают в качестве вознаграждения для поставщиков ликвидности.
  • 12% используются для выкупа токена RAY.
  • 4% направляются в казну протокола (protocol treasury).

Сетевая комиссия: Номинальная сумма SOL также требуется для обработки комиссий сети Solana в каждой сделке. Большинство транзакций стоят от 0,0001 до 0,001 SOL.

2. Предоставление концентрированной ликвидности (CLMM)

https://raydium.io/liquidity-pools/

В пулах с концентрированной ликвидностью может сформироваться непостоянный убыток (impermanent loss). Положительная доходность не гарантирована! Обязательно убедитесь, что понимаете все риски, прежде чем предоставлять концентрированную ликвидность.

Пулы можно отсортировать по признакам или в строке поиска выбрать необходимый пул:

В строке пула:

SOL-USDC - токены, входящие в пул, 0,04% - комиссия пула
Liquidity - размер пула
Volume 24H - объем торгов в пуле за 24 часа
Fees 24H - заработанные комиссии за 24 часа
APR 24H - годовая доходность пула за 24 часа

Комиссии Fees, как правило состоят из двух частей:
- торговые комиссии
- награды в токене протокола RAY

Для того, чтобы открыть позицию в пуле: 

  1. Выберите пункт Ликвидность (Liquidity) в меню навигации.
  2. После подключения кошелька
    - найдите нужный пул в списке,
    - пул также можно найти если  ввести тикер в строку поиска или адрес токена или адрес пула,
    - выберете пул,
    - затем нажмите Внести (Deposit).
  1. Set price range - установка ширины диапазона

https://raydium.io/clmm/create-position/?pool_id=3ucNos4NbumPLZNWztqGHNFFgkHeRMBQAVemeeomsUxv

Установите ценовой диапазон для позиции с помощью:
- ползунков на графике,
- вручную введите минимальную и максимальную цену
- выбрать стандартное значение отклонения от текущей цены вверх и вниз

- или используйте кнопки «+» и «-»

Базовый токен цены можно выбрать в правом верхнем углу окна при установке диапазона. Например, вы можете просмотреть цену как USDC за SOL так и  SOL за USDC

4. Введите суммы для каждого токена. Суммы должны соответствовать соотношению в пуле, которое определяется выбранным ценовым диапазоном.

5. Нажмите Создать позицию (Create position), проверьте детали позиции, затем нажмите Подтвердить внесение (Confirm Deposit).

6. Готово! NFT, представляющий эту позицию, теперь будет отображаться в вашем кошельке!

ВАЖНО: Если NFT будет утерян, продан или сожжен, представленная им ликвидность также будет утрачена!

Как управлять позицией
Чтобы проверить или управлять позицией, нажмите Портфель (Portfolio) в меню навигации. Все детали можно увидеть в выпадающем меню позиции, нажав «Подробнее» (View more).

  1. Ликвидность можно добавить или удалить из существующей позиции, нажав кнопки «+» или «-». Однако если вы хотите изменить ценовой диапазон, потребуется создать новую позицию.
  2. При выводе ликвидности есть возможность оставить свои позиции открытыми. Это позволяет им повторно внести средства в позицию позже, экономя на комиссиях, связанных с созданием позиции, комиссия в размере 0.01 SOL. 

3. Предоставление ликвидности в пулах с равномерным распределением средств по всему ценовому диапазону (CPMM)

Как добавить ликвидность в CPMM пул:  

1. Выберите пункт Ликвидность (Liquidity) в меню навигации. Выберете пулы Standart в фильтре пулов.

2. После подключения кошелька введите адрес токена, адрес пула или тикер в строку поиска либо найдите нужный пул в списке, затем нажмите Внести (Deposit) этого  пула.

3. Вы должны внести ликвидность в пул в виде двух токенов в соотношении 1:1 согласно их стоимости в USD. Введите количество первого токена, которое вы хотите внести — количество второго токена автоматически скорректируется в соответствии с соотношением 1:1. Затем нажмите Supply. После этого вам потребуется подтвердить транзакцию в вашем кошельке.

Теперь LP-токены появятся в балансе вашего кошелька.

Если у выбранного пула есть ферма (Farm), и вы хотите участвовать в стейкинге LP позиции для дополнительного заработка в токене RAY, нажмите кнопку Застейкать (Stake).

Как управлять вашей ликвидностью
Если вы хотите вернуть свои токены или увеличить позицию, перейдите на страницу Портфель (Portfolio), затем нажмите стандартные (Standard) в разделе «Мои позиции». Теперь можно выбрать нужное действие и подтвердить транзакции.

Токен поставщика  пула ликвидности:
Когда вы вносите средства в пул, получаете токены поставщика ликвидности (LP-токены). Например, если пользователь внес $RAY и $USDC в пул, он получит RAY-USDC RLP токены.
Эти токены представляют собой пропорциональную долю в объединенных активах пула, позволяя пользователю вернуть свои средства в любой момент.

Каждый раз, когда пользователь обменивает $RAY на $USDC (или наоборот), со сделки взимается комиссия 0,25%. Из этой суммы 0,22% возвращается в пул LP, а 0,03% направляется на выкуп токенов RAY.

4. Фермы (Farms)
Фермы позволяют поставщикам ликвидности дополнительно зарабатывать помимо торговых комиссий.  

Как участвовать в стейкинге на фермах: 

1. Либо воспользуйтесь всплывающим окном после внесения ликвидности в пул CPMM, либо выполните стейкинг позже, нажав на значок «+» рядом с вашей позицией на странице Портфель (Portfolio).

2. Некоторые пулы имеют несколько ферм. Вы можете выбрать нужную ферму в выпадающем меню. Введите количество LP-токенов, которые вы хотите застейкать, и нажмите Застейкать ликвидность (Stake Liquidity).  

3. Подтвердите транзакцию в вашем кошельке. После подтверждения транзакции вы будете участвовать в стейкинге и начнете получать дополнительное  вознаграждения за стейкинг LP-токенов на фермах.   

Как вернуть LP-токены, застейканные на ферме:  

1. Нажмите кнопку «-» рядом с вашей позицией на странице Портфель (Portfolio). 

2. Выберите ферму и количество LP-токенов, которые вы хотить вывести из стейкинга. Нажмите Вывести ликвидность (Unstake Liquidity) и подтвердите действие в кошельке.

Ваши LP-токены теперь отобразятся в кошельке. 

5. Raydium Perps

Raydium Perpetual — это протокол бессрочных контрактов (фьючерсов) на базе централизованного стакана ордеров (CLOB) с кредитным плечом до 50x, доступный прямо в вашем кошельке.

Построенный на инфраструктуре Orderly Network, Raydium Perp предлагает торговлю, аналогичную CEX, при этом гарантируя, что пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами.

https://perps.raydium.io/perp

6. LaunchLab

LaunchLab от Raydium позволяет выпускать токены и запускать для них пулы ликвидности.

LaunchLab предлагает: 
- Быстрый и бесплатный выпуск токена: Любой может выпустить токен бесплатно. 
- Интерфейс без кода: Используйте настройки по умолчанию в режиме JustSendit или настройте в режиме LaunchLab. 
- Простой  формат: Ликвидность переносится в пул AMM Raydium. 
- Стимулы: Создатели запусков могут получать торговые комиссии от ликвидности AMM. 

7. Стейкинг Staking

Можно застейкать токен проекта RAY, чтобы получать дополнительный доход. 

Raydium позволяет владельцам токенов RAY зарабатывать дополнительные токены RAY. В настоящее время стейкинг RAY предлагает процентную ставку 6,6% APR.

8. Bridge (Wormhole Raydium)
Можно воспользоваться встроенным мостом от  Wormhole. 

9. Настройки

- Swap slippage tolerance Установите допустимое проскальзывание для сделок своп.
- Liquidity slippage tolerance Установите допуск на изменения соотношения котировки и базового депозита токенов.
- Versioned Tx  Это обновление расширяет функциональность, включая расширенную маршрутизацию свопов. Перед включением Vers.Tx убедитесь, что ваш кошелёк совместим с ним.
- Default Explorer Выберите предпочтительный обозреватель блоков
- Color Theme Цвет интерфейса

10. Аудиты
С аудитами можно ознакомится на этой странице:
https://docs.raydium.io/raydium/protocol/security

11. Официальные сообщества протокола:
http://discord.gg/raydium
https://t.me/raydiumprotocol

12. Кошельки, поддерживаемые Raydium

В настоящее время Raydium поддерживает более 20 кошельков, включая Solflare, Phantom,  Ledger и SafePal и другие.

⛔️ Дисклеймер:

Вся публикуемая информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.
Перед принятием решений обязательно проводите собственный анализ и учитывайте потенциальные риски.
Команда клуба не несет ответственности за ваши возможные убытки.