Дайджест №14 (06.10.2025-12.10.2025)

⛔️ Дисклеймер:

Вся публикуемая информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.
Перед принятием решений обязательно проводите собственный анализ и учитывайте потенциальные риски.
Команда клуба не несет ответственности за ваши возможные убытки.

1. Рынок - тех анализ, индексы

Капитализация рынка заметно снизилась всего за пару дней в конце недели в результате воздействия триггера Трампа . Панические распродажи не проходят незаметно, 4,46 ->3,97.
Доминирование Биткоина не изменились.
Индекс страха и жадности 74->24, за день, с почти эйфории улетел в зону страха. Рынок нам напоминает о своей высокой волатильности. И о том, что рынки не растут без остановки до небес.
Индекс Альт Сезона 67->35. Индекс отправил всех ждунов альтсезона в нокаут, обвалив котировки альтов на 70-80%.

Технический Анализ
График BTC - дневной таймфрейм

Ключевые показатели недели
Текущая цена: $111,7 тыс.
Локальный максимум: $126,2 тыс. (ATH🔥)
Локальный минимум: $102,5 тыс. (флэш-крэш фитиль)

Тренд

После обновления ATH до $126,2 тыс. последовало резкое снижение кредитного плеча/распродажа: в течение нескольких торговых сессий цена пробила уровни $122 тыс. - $118 тыс. - $115 тыс., а после заявления президента США о возможном масштабном повышении пошлин на китайские товары цена снизилась до $102,5 тыс., откуда была быстро откуплена до $111–113 тыс.
Краткосрочная структура сменилась на нисходящую (более низкие максимумы/минимумы), диапазон резко расширился, объёмы выросли на красных свечах, а затем снизились — рынок переваривает шок.

Выводы

Ключевое сопротивление: $115–116 тыс., затем $118–120 тыс. Консолидация выше $120 тыс. снизит риски и откроет путь к $122–123 тыс., а выше $123 тыс. — к повторному тестированию $126 тыс.
Локальная поддержка: $110–112 тыс. (текущая база). Удержание — сценарий боковой консолидации: $110–116 тыс.

Bitcoin Price Momentum (30-day)
*Momentum — это простой способ определения тренда. Импульсом цены определяется тенденция движения цены в том же направлении, в котором она двигалась в последнее время. По сути, это показатель скорости или силы изменения цены за определенный период. Если цена росла, то, вероятно, она продолжит расти, а если падала, то, вероятно, продолжит падать.

Ключевые индикаторы за неделю:

Текущий 30-дневный импульс: = −4% (ниже 0, нейтрально-медвежья зона)
Неделя началась с: +10% изменения за неделю = −14 п.п.
Выше/ниже нуля: = 5/7 дней выше 0, в конце недели — пересечение вниз
Недельный диапазон: = −4% … +12% — амплитуда 16 п.п.
Цена за неделю: $102,5 тыс. – $126,2 тыс.

Тренд
Импульс резко снизился и к концу недели опустился ниже 0 на фоне шока.
Импульс развернулся вниз, оставаясь далёким от перегрева (20–25%) — рынок вступил в фазу переваривания: есть выкупы, но нет ускорения.

Выводы
Текущий сценарий импульса: нейтрально-медвежий, пока 30-дневный импульс ≤ 0 и цена ниже $115–116 тыс.

Для восстановления необходим возврат импульса > 0 как минимум до +3–6% вместе с консолидацией выше $116 тыс., а затем $118–120 тыс. — это откроет окно к $122–123 тыс. и повторному тесту $125–126 тыс.

2. Макроэкономика за прошедшую неделю

🔷🔥 США–Китай: резкое увеличение торговых рисков
Факт: Президент США объявил о возможном масштабном повышении пошлин на китайские товары и допустил отмену встречи с председателем КНР.
Вывод: Рынки усилили тенденцию к отказу от риска.

🔷 США: приостановка работы правительства - день 10
Факт: Продолжающаяся приостановка работы правительства задерживает публикацию ключевых статистических данных (включая инфляцию и занятость).
Вывод: Информационная «пауза» увеличивает неопределенность и волатильность, затрудняя оценку экономики перед октябрьским заседанием Федеральной резервной системы.

🔷 США: протокол последнего заседания Федеральной резервной системы
Факт: Большинство членов ФРС видят возросшие риски для занятости и допускают дальнейшее снижение ставок, в то время как инфляционные риски по-прежнему склонны к росту.
Вывод: Базовый сценарий — осторожное смягчение в зависимости от новых данных.

🔷 США: потребительские настроения – без существенных изменений
Факт: Предварительный индекс Мичиганского университета за октябрь – около 55, краткосрочные инфляционные ожидания снизились до 4,6%, долгосрочные остались на уровне 3,7%.
Вывод: Настроения слабые, но стабильные, инфляционные ожидания повышены, что удерживает центральный банк от резких движений.

🔷 Валюты: доллар упал в пятницу, но неделя проходит в плюсе
Факт: Индекс доллара упал ниже 99 на фоне торговых новостей, при этом за неделю доллар вырос более чем на 1% на фоне неопределенности во внешней политике.
Вывод: Краткосрочно – поддержка золота и защитных активов, среднесрочно – сильный доллар ограничивает аппетит к риску.

На следующей неделе:
🔷 Начало сезона отчетности крупнейших банков США, протокол ЕЦБ, в США – альтернативные и частные индикаторы на фоне задержек в публикации официальной статистики.

Резюме
Макроэкономическая картина ухудшилась из-за резкого роста торговых рисков и продолжительной приостановки работы правительства: возросла неопределенность, некоторые данные недоступны. В то же время риторика центральных банков остается осторожной, а инфляционные ожидания повышены. Баланс факторов сдвигает рынки в сторону защиты, усиливая роль «тихих гаваней» и усиливая чувствительность к любым новым публикациям.

3. Важные новости недели

🔷🔥 Ликвидации на сумму $19 млрд после объявления Трампа о введении 100% пошлин на Китай — крупнейшая ликвидация на рынке криптовалют.

🔷 Morgan Stanley открывает доступ к криптофондам всем клиентам с 15 октября и рекомендует до 4% в «агрессивных» портфелях.

🔷 FCA (UK) сняло 4-летний запрет на розничные крипто-ETN. По оценкам IG Group, британский рынок может вырасти на 20% по мере расширения доступа.

🔷 BTC spot-ETF: еженедельный приток $1,85 млрд. IBIT (BlackRock) приблизился к $100 млрд. AUM, 792 тыс. BTC.

🔷 S&P Global запустила гибридный индекс S&P Digital Markets 50 (15 криптоактивов + 35 акций криптосектора, ограничение веса 5%) — новый бенчмарк для цифровых продуктов.

🔷 Square обеспечила возможность проведения расчётов в биткоинах для продавцов в США с нулевой комиссией до 2027 года, что является драйвером роста популярности криптовалют в розничной торговле.

🔷 Coinbase против Mastercard: обе стороны ведут продвинутые переговоры о приобретении BVNK (инфраструктуры стейблкоинов) за 1,5–2,5 млрд долларов.

🔷 Abu Dhabi Airports + Al Hail + Xare: пилотный проект по оплате стейблкоинами и регулируемый кошелёк для путешественников.

🔷 Galaxy Digital запустила GalaxyOne — новое приложение и веб-платформу для инвесторов в США. В одном месте можно покупать/продавать обычные акции и ETF, а также биткоины, эфириум и другие криптоактивы. Платформа обещает 4% годовых; средства хранятся в банке-партнёре и застрахованы FDIC на сумму до 250 тыс. долларов (как обычный банковский счёт).

🔷 Ondo Finance завершила приобретение Oasis Pro (SEC-BD + ATS + TA) для токенизированных ценных бумаг в США.

🔷 BNB вырос на 80% за 3 месяца и временно занял третье место по капитализации благодаря активности сети и личному пиару CZ.

🔷 ETH: спотовые ETF + «корпоративные казначейские облигации» владеют 12,5 млн ETH >10% от общего объема предложения.

Выводы
В целом, неделя прошла как переход к фазе защитного режима: макроэкономический риск был усилен торговыми угрозами между США и Китаем, а также закрытием Вашингтона, что привело к распродаже акций в конце недели и росту золота до максимумов. На рынке биткоинов триггер Трампа обнулил открытый интерес на $10 млрд. Тактический баланс сместился в нейтрально-отрицательную сторону: рынок переживает шок от низкой ликвидности, волатильность остаётся повышенной, и без одновременного улучшения – возврата цены выше $115–118 тыс. при удержании, роста интегрального индекса фьючерсов выше 50–55 и восстановления ончейн-импульса – говорить о возобновлении восходящего тренда пока рано. Напротив, консолидация ниже базы и сохранение негативных сигналов по потокам и P/L увеличивают риск второй волны снижения.

4. Обзор Публичного портфеля

Изменения:

♦️ Закрыта позиция PAXG/USDC Uniswap V3 Ethereum
Реальная доходность: 35,03% APR
На данный момент эксперимент с золотом
приостанавливаю.

🔷 Открыта позиция RLUSD Euler Lend Ethereum
Прогнозная доходность 12-14% APR

♦️ Закрыта позиция WBTC/USDC Uniswap V3 Arbitrum
Реальная доходность: 20,55% APR
После Flash crash в пятницу ночью принял решение изменить диапазон.

🔷 Переоткрыта позиция WBTC/USDC Uniswap V3 Arbitrum
Диапазон 95К-125К
Ожидаемая доходность: 45-50% APR

Текущее состояние портфеля:
Лендинг:

Пулы:

Позиция Uniswap V3 Arbitrum BTC-USDC 95 тыс. -125 тыс.
В диапазоне. Текущая Total APR 21,79%

https://revert.finance/#/uniswap-position/arbitrum/4984744

Позиция Uniswap V3 Arbitrum ETH-USDC 3500 - 5000
В диапазоне. Текущая Fee APR 45,7%.

https://revert.finance/#/uniswap-position/arbitrum/4795221

Perp Dex:

Perp Dex GMX
GLV [WETH-USDC] Fee 13,89% APY
GLV [BTC-USDC] Fee 11,32% APY

https://app.gmx.io/#/pools

Perp Dex Jupiter
Fee 15,10% APY

https://jup.ag/perps/jlp-earn

Perp Dex Heperliquid
Доходность 178% APY. Выдающаяся доходность, но на коротком периоде.
*Просадки по доходности в моменте не должны огорчать инвесторов, так как суммарная доходность лучше определять на большой дистанции, примерно - год.

https://app.hyperliquid.xyz/vaults/0xdfc24b077bc1425ad1dea75bcb6f8158e10df303

Стейблы:

Pendle USDe
Доходность зафиксирована до 20 ноября 13 % APR

https://app.pendle.finance/trade/markets/0x3f53eb4c57c7e7118be8566bcd503ea502639581/swap?view=pt&chain=ethereum

Balancer, Avalanche USDC-USR
Доходность 13,20 % APR.

https://balancer.fi/pools/base/v3/0xe3a85e913f967406823cde9c390ae7bad9496367

Fluid Multiply wstUSR-USDC, leverage 6x
Текущая доходность 12,85 % APR, но реальную доходность надо смотреть на большой дистанции.

https://fluid.io/nfts/8453/7617/strategies/multiply

Средняя ставка дохода USR за всё время 9,52% APR
Средняя ставка по кредиту USDC за последний год 5,83% APR
https://fluid.io/stats/8453/liquidity
https://app.resolv.xyz/collateral-pool

5. The Serenity Research APY: ETH, Stable

⭕️ Не является инвест рекомендаций! Проведите собственное исследование‼️

6. Ваш аккаунт на бирже могут обчистить за ночь — разбор самых громких взломов

Новый выпуск на Youtube

https://youtu.be/0QAHWjOc6KI?si=24AfB--U_Pkybll1

7. Полезные посты на прошедшей неделе из DeFi чата клуба
6-10

📌 Мы GM пулы изучали на курсе, модуль Perp DEX
рекомендую пересмотреть.
НО !!!! не забывайте про уровень надежности GMX , которую уже взламывали летом.
TVL очень небольшой, меньше 400 млн.
Без фанатизма.

📌 В пулах V2 тоже происходит перераспределени за счет продажи/покупки активов
Рекомендую пересмотреть в модуле DEX как работают пулы V2

7-10

Разумный вывод!
Большинству выпускников пересмотр курса пойдет на пользу!

https://disk.yandex.ru/i/WIjk4nHN8GLlfQ
ссылка на урок

8-10

9-10

10-10

11-10
Flash-crash Паник сейл, Трам обиделся на весь мир!

11-10

📌 Давайте сделаем выводы из вечерне-ночного происшествия.

Новостные заголовки сегодняшних публикаций:

Кровавое утро, черный лебедь, тяжелая ночь, красное утро, обвал крипторынка, 19 млрд ликвидаций.

Достаточно заглянуть в позиции DeFi портфеля, чтобы понять - ничего негативного в нем нет.
BTC — скорректировался до 111 000$. Так он месяц назад там и был.
ETH — до 3700$. Тоже абсолютно рыночная волатильность.

Стейблкоины — как стоили 1$, так и стоят.
Золото — на исторических максимумах.
Альткоины - в очередной раз обвалились на 30-70%.
Так в публичном портфеле их нет, и вам не советую. У нас небольшая доля SOL через JLP, вообще не влияет ни на что.

DeFi — работает. Заработали хорошие суточные комиссии на панике и огромных объемах.
Hyperliquid дал +10% за час на ликвидациях трейдеров, а пулы на Uniswap показывают хорошую доходность.

Какой вывод?
Грамотно построенная стратегия под свои цели и консервативный долгосрочный портфель - залог сохранения и приумножения капитала, и что еще немаловажно - здорового, крепкого сна.