Дайджест №13 (29.09.2025-05.10.2025)
⛔️ Дисклеймер:
Вся публикуемая информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.
Перед принятием решений обязательно проводите собственный анализ и учитывайте потенциальные риски.
Команда клуба не несет ответственности за ваши возможные убытки.
1. Рынок - тех анализ, индексы
За прошедшую неделю капитализация рынка заметно увеличилась на росте BTC, c 3,99 -> 4,46. Почти на полтриллиона долларов!
Доминирование Биткоина не изменились.
Индекс страха и жадности 37->74 в зоне жадности, так и до эйфории не далеко.
Индекс Альт Сезона 68->67 по прежнему в зоне начала альтсезона. Но по котировкам не заметно.
Технический Анализ
График BTC - дневной таймфрейм
Ключевые показатели неделиТекущая цена: $124,9 тыс.
Локальный максимум: $125,7 тыс. (ATH🔥)
Локальный минимум: $111,8 тыс.
Тренд
После падения до $110 тыс. рынок развернулся и за неделю вырос до $125 тыс., сформировав последовательность более высоких минимумов и максимумов. Подъём был «ступенчатым» без глубоких откатов, с умеренно растущими объёмами, что подтверждает трендовый характер движения.
Выводы
Ключевое сопротивление: $125,7 тыс., далее $128–130 тыс. Уверенный прорыв ATH откроет коридор к $128–130 тыс. с потенциалом ускорения при срабатывании стопов продавцов.
Локальная поддержка: $121–122 тыс. (зона недавнего пробоя). Быстрый повторный тест без ущерба для бычьей структуры, следующий уровень $118–120 тыс.
Bitcoin Price Momentum (30-day)
*Momentum — это простой способ определения тренда. Импульсом цены определяется тенденция движения цены в том же направлении, в котором она двигалась в последнее время. По сути, это показатель скорости или силы изменения цены за определенный период. Если цена росла, то, вероятно, она продолжит расти, а если падала, то, вероятно, продолжит падать.
Ключевые индикаторы за неделю:
- Текущий 30-дневный импульс: +10% (стабильно выше 0, бычий/нейтральный)
- Начало недели: +3,5% → изменение за неделю +6,5 п.п.
- Выше/ниже нуля: 7/7 дней выше 0 (импульс стабильно положительный)
- Цена за неделю: $111 тыс. – $125 тыс.
Тренд
Начав с +3,5%, импульс рос в течение недели и оставался > 0, что соответствует росту цены в соответствии с трендом.
Моментум остаётся положительным и не находится в зоне перегрева (20-25%).
Выводы
Текущий сценарий импульса: умеренно бычий, пока 30-дневный импульс не поднимется выше 20%. Для продолжения движения к $128–130 тыс. необходим устойчивый положительный импульс с расширением +10%.
С 29 сентября по 3 октября спотовые биткоин-ETF зафиксировали второй по величине недельный приток с момента запуска — $3,24 млрд.
Основная сумма в размере $1,8 млрд пришлась на IBIT от BlackRock. FBTC от Fidelity привлек $692 млн.
В Ethereum-фондах также наблюдается позитивная динамика. За аналогичный период в продукты инвестировали $1,3 млрд.
2. Макроэкономика за прошедшую неделю
🔷 США: началась приостановка работы федерального правительства (1 октября, 00:01 EDT)
Вывод: Приостановка финансирования привела к остановке публикации некоторых официальных статистических данных (включая отчеты Министерства труда), усилила неопределенность и риски для краткосрочного роста. Чем дольше длится пауза, тем выше волатильность рынка и вероятность задержек государственных платежей.
🔷 Сектор услуг США застопорился: индекс услуг ISM = 50 (месяц назад 52).
Вывод: Пороговое значение 50 указывает на стагнацию: деловая активность ослаблена, рост новых заказов замедлился, уровень занятости ниже 50. Ценовое давление в сфере услуг остается повышенным. Для ФРС это аргумент в пользу осторожного регулирования ставок.
🔷 США: средняя ставка по 30-летней ипотеке выросла вторую неделю подряд до 6,34%
Вывод: Рост ставок после недавнего снижения ограничивает улучшение ситуации на рынке жилья. Пока доходность 10-летних государственных облигаций остается на уровне 4,1–4,2%, ипотека будет оставаться в «узком коридоре».
🔷 Мировые цены на продовольствие снизились: индекс ФАО = 128,8 (−0,7% м/м)
Вывод: Падение цен на сахар, молочные продукты и зерно компенсирует рост цен на мясо (новый максимум). Это умеренно снижает глобальные инфляционные риски, связанные с сырьевыми товарами.
Резюме
Неделя принесла умеренно негативный сигнал от сектора услуг (ISM=50) и неожиданное снижение занятости, а также технические риски, связанные с приостановкой работы. Рынки ожидают возобновления публикации официальной статистики (в первую очередь по занятости), и ФРС, вероятно, продолжит смягчение денежно-кредитной политики, сосредоточившись на динамике инфляции и рынке труда.
3. Важные новости недели
🔷 Visa запускает пилотный проект стейблкоинов в Visa Direct для трансграничных транзакций. Ускоренные расчеты и снижение издержек за счет предварительного финансирования стейблкоинами; официальное объявление на SIBOS.
🔷 Спотовые биткоин-ETF привлекли $3,24 млрд за неделю — 4-й лучший результат с момента запуска. Высокий институциональный спрос на фоне обновления максимумов BTC.
🔷 Конгрессмен Ник Бегич возобновил продвижение Закона о биткоинах (цель — 1 млн BTC в резервах США). Предлагается «бюджетно-нейтральный» 5-летний план накопления.
🔷 Tether перевел 8888 BTC (1 млрд долларов США) на резервный кошелек, в общей сложности компания хранит 109 410 BTC. Перевод был зафиксирован Arkham/Nansen.
🔷 Binance запускает «криптовалюту как услугу» (white-label инфраструктуру для банков/брокеров). Официально объявлен пилотный проект и ранний доступ.
🔷 Казахстан запустил государственный фонд Alem и начал с покупки BNB (через Binance Kazakhstan). Формирование долгосрочных цифровых резервов.
🔷 Perp-DEX впервые превысила 1 триллион долларов США ежемесячного объема. Растет интерес к бессрочным контрактам на DEX.
🔷 OnePay, поддерживаемый Walmart, добавит торговлю BTC/ETH (через Zerohash) в 2025 году.
🔷 Samsung расширила партнерство с Coinbase для пользователей Galaxy (доступ к Coinbase One/интеграция в Samsung Wallet). Потенциальный охват более 75 миллионов устройств в США.
🔷 MicroStrategy (Strategy) приобрела дополнительно 196 BTC (22 миллиона долларов США), в общей сложности 640 031 BTC. Стоимость портфеля достигла рекордных 77,4 миллиарда долларов США.
Выводы
Главный драйвер недели: рекордный приток средств в ETF BTC (3,24 миллиарда долларов США). Казначейский/кредитный уровень, основанный на криптоактивах, набирает обороты. Coinbase уже выдала более 1 миллиарда долларов США он-чейн займов, обеспеченных BTC, и планирует достичь цели в 100 миллиардов долларов США. Обновлённая инициатива BITCOIN Act поднимает планку для обсуждения государственных резервов.
4. Обзор Публичного портфеля
Изменения:
🔷 Открыта позиция в протоколе Fluid
Lend GHO $1540, сеть Ethereum
Доходность: 11,78% APR
Текущее состояние портфеля:
Лендинг:
Пулы:
Позиция Uniswap V3 Arbitrum BTC-USDC 82 тыс. -120 тыс.
Вышла из диапазона. Текущая Total APR 22,98%
https://revert.finance/#/uniswap-position/arbitrum/4447286
На этой неделе приму решение по переоткрытию нового диапазона, если цена не вернется в текущий диапазон.
Позиция Uniswap V3 Arbitrum ETH-USDC 3500 - 5000
В диапазоне. Текущая Fee APR 42,23%.
https://revert.finance/#/uniswap-position/arbitrum/4795221
Позиция Uniswap V3 Ethereum PAXG - USDC 3200 - 3450
Вышла из диапазона. Текущая Total APR: 34,26%.
https://revert.finance/#/uniswap-position/mainnet/1081840
На этой неделе приму решение по переоткрытию нового диапазона, если цена не вернется в текущий диапазон.
Perp Dex:
Perp Dex GMX
GLV [WETH-USDC] Fee 14,62% APY
GLV [BTC-USDC] Fee 11,84% APY
Perp Dex Jupiter
Fee 14,11% APY
Perp Dex Heperliquid
Доходность 7% APY.
*Просадки по доходности в моменте не должны огорчать инвесторов, так как суммарная доходность лучше определять на большой дистанции, примерно - год.
https://app.hyperliquid.xyz/vaults/0xdfc24b077bc1425ad1dea75bcb6f8158e10df303
Стейблы:
Pendle USDe
Доходность зафиксирована до 20 ноября 13 % APR
Balancer, Avalanche USDC-USR
Доходность 10,47 % APR.
https://balancer.fi/pools/base/v3/0xe3a85e913f967406823cde9c390ae7bad9496367
Fluid Multiply wstUSR-USDC, leverage 6x
Текущая доходность 5,65 % APR, но реальную доходность надо смотреть на большой дистанции.
https://fluid.io/nfts/8453/7617/strategies/multiply
Средняя ставка дохода USR за всё время 9,52% APR
Средняя ставка по кредиту USDC за последний год 5,83% APR
https://fluid.io/stats/8453/liquidityhttps://app.resolv.xyz/collateral-pool
5. The Serenity Research APY: ETH, Stable
🛑 Не является инвест рекомендаций! Проведите собственное исследование‼️
6. Ваш аккаунт на бирже могут обчистить за ночь — разбор самых громких взломов
Новый выпуск на Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=yasVTOBGwk0
7. Полезные посты на прошедшей неделе из DeFi чата клуба
29-09
Добавлю в план!
30-09
1-10
4-10
